界面新闻记者 |
车企在激光雷达和纯视觉之间的路线之争，导致上游供应商业绩出现波动。5月30日晚间 ，速腾聚创发布一季度财报 。期内 ，实现总营收约3.28亿元，按年减少9.2% 。
公司此前一路高歌猛进的激光雷达销量出现了“失速”：一季度 ，激光雷达销量同比减少9.8%至10.86万台 ，主要由于用于ADAS应用的激光雷达销量减少16.8%至9.67万台。
这一变动很大程度来自其头部客户小鹏汽车激烈转变的技术路径 。小鹏汽车是国内最早在量产车上搭载激光雷达的企业，2021年上市的小鹏P5就搭载了大疆旗下览沃科技的车规级激光雷达 。2022年以来 ，小鹏G9、P7i 、G6 、X9四款车型也分别搭载了速腾聚创的激光雷达。
但2024年以来 ，小鹏汽车释放出告别激光雷达的信号，当年7月推出的P7+采用纯视觉方案；今年更坚定转为视觉路线的拥趸 ，5月28日上市的小鹏MONA M03 Max同样去掉了激光雷达 ，小鹏汽车董事长何小鹏同日提到，如今摄像头能力大幅提升，清晰度超过人眼 ，只要车端算力充足 ，视觉传感方案的响应速度可以比包含激光雷达的融合方案快数倍到10倍 。
小鹏汽车计划选择“更强大的大脑 ”而不是“聪明的眼睛 ”，即更依赖算法和算力而不是激光雷达 。何小鹏认为 ，激光雷达的优势在于能降低智能辅助驾驶软件算法的开发难度。过去 ，多种感知设备融合是最优方案；但技术发展到大算力、大模型阶段，视觉路线的价值开始提升 。
传导到上游，则是销量下降 。速腾聚创CEO邱纯潮在Q1财报会上提到 ，ADAS的下降 ，主要受两个客户影响，“一个是某新势力企业的策略问题 ，去年他们在L2+自动驾驶上采用纯视觉方案。另外一个客户采用自研激光雷达。这两个客户占了去年Q1营收接近60% 。”
邱纯潮透露 ，这两家客户的选择和影响事实上在去年下半年已经发生，但是按照行业周期，下半年的出货量明显大于上半年 ，因此体现不明显 。
不过 ，在当前国内已落地 、具备一定装机量的智能辅助驾驶系统中，激光雷达方案仍是主流。据Yole Group预测 ，在中国头部车企的推动下 ，2025年全球激光雷达交付量预计突破300万台 。
Yole Group《2025年全球车载激光雷达市场报告》显示，2024年中国激光雷达品牌占据92%全球市场份额 ，其中速腾聚创以26%的市场份额 ，位居全球第一，年销量达到51.98万台 。该公司同时为2024年全球乘用车激光雷达销量第一 、2018年-2024年ADAS累计销量第一。
目前为止 ，速腾聚创已与全球30家合作伙伴推进超过100个车型量产落地 。邱纯潮表示 ，在吉利、比亚迪等客户推动下，激光雷达仍快速上量 ，填补了营收缺口 ，预计全年ADAS产品保持高速增长 。
另外一个增长极来自Robotaxi。Robotaxi的规模化量产落地带来两个趋势变化：一方面对激光雷达的需求数量增加，另一方面对于性能 、尺寸 、价格等各方面有了更高要求 。今年以来，小马智行、滴滴自动驾驶等企业均与速腾聚创公开量产车型合作计划 。财报显示 ，新一代车型单车搭载4-6颗E1 ，计划于今年下半年陆续量产交付。
不过，邱纯潮亦坦言：“在现在这么卷的中国汽车市场 ，纯靠车载业务是很难的 。对于速腾现阶段来说 ，公司能不能赚钱很重要 。所以过去一年里，我们将重心更多放在了海外拓展和机器人及机器人创新业务的发展上。目前来看 ，这些努力在业务成果上已经开始突显 ，落地到财务数据上还需要一定时间。 ”
机器人应用被视为具有汽车级潜力的新市场 。一季度，公司用于机器人及其他的激光雷达销量达1.19万台 ，增速高达183.3%；实现收入7340.3万元 ，同比增长87.0% 。
公司方面向界面新闻表示，会在下半年开始大规模交付 ，“目标还是抢占机器人市场。 ”
今年1月 ，速腾聚创宣布了AI机器人战略，推进具身智能业务，并在3月发布机器人视觉品类Active Camera的首款产品AC1及AI-Ready生态 。
当前的热门机器人公司宇树科技正是速腾聚创的合作伙伴 。宇树科技H1机器人在今年春晚走红 ，该机器人就在头部搭载了速腾聚创的产品。此外 ，速腾聚创还跟人形机器人（上海）有限公司 、灵宝CASBOT等超20家具身机器人企业建立了合作关系，其中一半以上是独家合作 。
相较之下 ，服务机器人领域已经率先落地商业化 。5月 ，速腾聚创与库犸科技宣布达成战略合作，首批订单约定三年内合作120万台 ，这一规模刷新了行业记录。
邱纯潮提到 ，规模上，目前欧美割草的工具和机器人每年出货量为1200万台 ，行业预计从工具到机器人的转化率大概可以达到50%甚至更高 ，也就是说，自动割草机的年出货量将超过600万台 。
技术上 ，由有边界转向无边界是共识 ，激光雷达在沿边精准割草 、防止碰撞和避障方面具备优势 。邱纯潮预计，未来带激光雷达的产品占比可以达到60-70%，割草机器人订单预计今年第三季度开始逐步放量 ，第四季度和明年第一季度会是交付的集中高峰期。
割草机之后 ，无人配送有望成为泛机器人领域下一个快速爆发的领域 。新石器、九识、白犀牛 、Coco Robotics等企业，均在速腾聚创的合作版图中 。
“其中E平台全固态数字化激光雷达最受欢迎 ，得益于自研芯片带来的高性能可定制优势 ，其他车规产品也下放到这个市场。”邱纯潮说。
2018年起，速腾聚创就围绕芯片业务展开布局 。当模拟信号转换器 、放大器等功能芯片还是主流时 ，这家公司从SPAD-SoC数字化芯片切入 ，并在2022年推出E平台首款产品E1 。叠加细分行业的爆发，不同需求出现 ，行业从数字化来到定制化时代 ，成熟架构和芯片的优势进一步凸显——新品周期可以从一年缩短至三个月。此外是降本作用，邱纯潮指出 ，自研量产SPAD-SoC ，相比于SiPM架构，估算下来成本能节约超过70% 。
呈现在财报上，公司盈利能力正在改善 。期内 ，毛利7701万元 ，同比增长73.1%；整体毛利率达23.5%，同比提升11.2个百分点；同时净亏损收窄至9878.6万元 ，同比改善24.4%。“核心原因在于毛利水平较好的泛机器人产品销量翻倍 ，而且通过自研芯片和成本控制，在车载ADAS产品上也改善了毛利率 。 ”邱纯潮提到 。
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